Co je Bondova citlivost?

2024 Autor: Stanley Ellington | [email protected]. Naposledy změněno: 2023-12-16 00:14

Úroková sazba citlivost je měřítkem toho, jak moc bude cena aktiva s pevným výnosem kolísat v důsledku změn v prostředí úrokových sazeb. Tento typ citlivost je třeba vzít v úvahu při výběru a pouto nebo jiný nástroj s pevným výnosem, který může investor prodat na sekundárním trhu.

Jen tak, jaké dluhopisy jsou nejcitlivější na pohyby úrokových sazeb?

Dluhopisy vydané vládou USA mají obecně nízké úvěrové riziko. Státní dluhopisy (stejně jako jiné typy investic s pevným výnosem) jsou však citlivé na úrokové riziko , který odkazuje na možnost, že růst úrokových sazeb způsobí pokles hodnoty dluhopisů.

Lze se také zeptat, zda je měřítkem citlivosti na úrokovou míru dluhopisu nebo portfolia dluhopisů? Doba trvání opatření jak dlouho v letech trvá, než je investor splacen cena dluhopisu podle vazby celkové peněžní toky. Zároveň doba trvání je měřítkem z citlivost dluhopisu nebo pevný příjem cena portfolia ke změnám v úrokové sazby.

Za druhé, co vám durace říká o citlivosti portfolia dluhopisů?

Čím vyšší a trvání dluhopisu , tím větší je citlivost na změny úrokových sazeb. Doba trvání má stejný účinek na pouto finanční prostředky. Například a dluhopisový fond s 10 lety doba trvání sníží se hodnota o 10 procent, pokud úrokové sazby stoupnou o jedno procento.

Co způsobuje konvexnost dluhopisů?

Konvexnost Vysvětleno Jak úrokové sazby klesají, pouto ceny rostou. Naopak rostoucí tržní úrokové sazby vedou k poklesu pouto ceny. Tato opačná reakce je způsobena tím, že jak sazby rostou, pouto mohou zaostávat ve výdělcích, které mohou potenciálnímu investorovi nabídnout ve srovnání s jinými cennými papíry.